キャッシュフロー計算書テンプレート無料・登録不要｜間接法のExcelひな形【記入例つき】

2026年7月13日2026年9月25日

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「利益は出ているのに現金が減っている。理由を説明してほしい」——金融機関や経営者からのこの問いに、決算書ベースで答えるための書類がキャッシュフロー計算書（CF計算書）です。上場企業には作成義務がありますが、中小企業でも融資審査や経営分析の場面で作れると大きな武器になります。

この記事では、中小企業で現実的な間接法によるCF計算書をExcelで作る手順を、前期末・当期末のB/Sと当期のP/Lなどを材料に解説します。正式な資料を作る場合は、取引明細による追加の確認・調整が必要です。

前期・当期の決算書を入力すると、間接法のキャッシュ・フロー計算書を自動作成できます。貸借対照表との検算3本と8パターン診断つきです。

登録不要・マクロなし／Excel 2016以降／記入例つき

CF計算書の構造：3つの活動に分ける

3区分の意味。「営業CF＋、投資CF−、財務CF−」が優良パターンの典型

資金繰り表が「未来の予測」を担うのに対し、CF計算書は「過去1年の説明」を担います。両者は補完関係にあります。（関連記事：No.16 資金繰り表の作り方）

間接法は、税引前利益からスタートして「お金の動きを伴わない項目」と「BSの増減」を調整し、営業CFにたどり着く方法です。調整のロジックは次の3種類だけです。

営業CF = 税引前利益
       ＋ 減価償却費 ＋ 引当金増加額
       − 売上債権の増加 − 棚卸資産の増加
       ＋ 仕入債務の増加
       − 法人税等の支払額

前期末・当期末のBSを並べ、「増減」列を数式で入れます。この増減列がCF計算書の材料のほぼすべてです。

増減 =当期末残高-前期末残高
（科目ごとに「営業／投資／財務」の区分列も付けておく）

営業CF：上の間接法の式に沿って、PLの利益・減価償却費とBS増減（売掛・棚卸・買掛など）を参照
投資CF：固定資産の増加（取得）はマイナス、売却は入金額をプラス。「増減＝取得−減価償却−売却簿価」なので、取得額は、売却以外の増減がない前提では増減＋減価償却費＋売却簿価で逆算します。売却収入や非資金取引は明細で確認し、取得・売却を区別します
財務CF：借入金の増減（長短別）、役員借入の増減、配当

検算 =営業CF+投資CF+財務CF - (当期末の現金預金-前期末の現金預金) → 0ならOK
条件付き書式で0以外なら赤表示にしておく

この検算セルで、CF合計と現金の増減のつながりを確認します。一致しても区分の誤りや非資金取引の調整漏れが残る場合があります。ズレる場合の原因は、たいてい①どの区分にも入れていないBS科目の見落とし、②固定資産の売却損益の二重計上、③未払法人税の調整漏れ、のどれかです。

記事内の計算と、期末残高＝貸借対照表の現金及び預金の突合をExcelで自動化できます。

登録不要・マクロなし／Excel 2016以降／記入例つき

営業＋／投資−／財務−：本業で稼ぎ、投資し、借入を返す優良型
営業＋／投資−／財務＋：成長投資を借入で加速中。投資の回収計画が論点
営業−／財務＋：営業活動の資金不足を借入などで補っている状態。資金不足の理由、手元資金、返済計画を確認します。成長に伴う売掛金・在庫の増加などもあり、符号だけで経営状態は断定できません
利益はあるのに営業CFがマイナス→売掛金・在庫の膨張を疑う（回収遅延・不良在庫。関連記事：No.23 売掛金の滞留チェック）

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