中期経営計画（3〜5年）の数値計画をExcelで作る方法

2026年7月20日

「中期経営計画を作りたい」「銀行から3カ年計画を求められた」「後継者に事業の見通しを示したい」――そんなとき、いきなりパワーポイントでビジョンを書き始めると、数字の裏付けがない”作文”になりがちです。中期計画の背骨は損益・投資・借入が連動した数値計画であり、これはExcelが最も得意とする領域です。

この記事では、3〜5年の中期数値計画をExcelで作る手順を、成長シナリオの設定→損益計画→投資・借入との連動→シナリオ比較の流れで解説します。窮境時の経営改善計画（関連記事：No.81 経営改善計画の作り方）の”前向き版”として、金融機関・後継者への説明にそのまま使える設計です。

基礎知識：中期計画に入れるべき数値の骨格

中期数値計画の最小構成は次の4点です。①年度別損益計画（売上〜経常利益）、②投資計画（設備・システム・採用）、③借入と返済の計画（既存借入の残高推移+新規調達）、④簡易キャッシュフロー（税引後利益+減価償却−返済−投資）。この4つが連動していれば、「成長のための投資資金は回るのか」「返済能力はあるのか」という金融機関の関心事に正面から答えられます。

Excelで中期計画を作る手順

ステップ1：現状分析と成長ドライバーの特定

直近3期の実績を並べ、売上・粗利率・固定費・利益の推移を確認します。そのうえで「何が伸びれば会社が成長するのか」（客数・単価・新商品・新チャネル等）を2〜3個に絞り、成長ドライバーとして定義します。ドライバーを絞ることが、計画の説得力と実行可能性の両方を決めます。

ステップ2：年度別損益計画を組む

1年目は年度予算（関連記事：No.177 年度予算の作り方）と一致させ、2年目以降はドライバーの計画値から売上を計算します。

N年目売上 =前年売上×(1+成長率)　または　客数計画×単価計画
粗利 =売上×計画粗利率（改善施策を織り込む場合は年度別に設定）
固定費 =前年固定費+増員・投資に伴う増加額

成長率を一律○%と置くのではなく、「なぜその成長率なのか」をドライバーの数値（新規客数・稼働率等）で説明できる形にするのが、作文との違いです。

ステップ3：投資・借入・返済を連動させる

投資計画表（実施年度・金額・耐用年数）から減価償却費を損益に自動反映し、資金調達（自己資金か借入か）を借入計画表につなぎます。既存借入は返済予定表（関連記事：No.21 借入金返済予定表）から年度別返済額を取り込みます。

簡易CF =税引後利益+減価償却費-借入返済元金-投資支出+新規借入
債務償還年数 =(有利子負債-現預金)/(税引後利益+減価償却費)

金融機関が見る債務償還年数（10年以内が一つの目安）を各年度に表示しておくと、計画の妥当性を自分でも点検できます。

ステップ4：3シナリオで幅を持たせる

基本・強気・弱気の3シナリオを切替式（成長率・粗利率のパラメータをシナリオ別に持つ）で作ります。弱気シナリオでも資金が回り返済できることを示せると、計画全体の信頼度が上がります。後継者への説明では「弱気でも会社は潰れない」という安心材料が承継の後押しになります。

実務の注意点・つまずきポイント

5年計画の後半は粗くてよい：1〜2年目は月次レベルの精度、3年目以降は年次の大づかみで十分です。精度の配分を間違えると作成が終わりません
売上計画だけ強気で費用が前年並みは矛盾：売上が伸びれば人も経費も増えます。変動費率・増員計画との整合を必ずチェック
実効税率を織り込む：税引後利益ベースで資金を見ること。法人税等はマスタ参照で概算します（防衛特別法人税など税制変更はマスタ更新で対応）
毎年ローリングする：中期計画は作って終わりではなく、毎年1年分ずらして更新（ローリング方式）すると常に生きた計画になります
経営理念・施策との接続：数値計画単体では人は動きません。各年度の重点施策（誰が・何を）を数値の根拠として1枚添えます

中期経営計画テンプレートのご案内

本記事の設計（実績分析→ドライバー設定→損益・投資・借入の連動→3シナリオ切替→債務償還年数の自動表示）を組み込んだ「中期経営計画（3〜5年）Excel」を用意しています。金融機関提出・後継者説明・幹部共有にそのまま使える出力シート付き。年度予算テンプレート（関連記事：No.177 年度予算の作り方）と連動して、中期→単年度→月次の計画体系が一気通貫で作れます。